El Banco Central cambió las reglas de juego para millones de ahorristas que dejan sus pesos "trabajando" en una app. A partir del 1 de noviembre, los bancos y las billeteras virtuales que remuneran saldos a través de fondos comunes de inversión money market deberán informar el rendimiento de esos fondos de una misma manera: la tasa nominal anual a siete días. La disposición, formalizada mediante la Comunicación A 8497, apunta a que los usuarios puedan comparar en segundos cuánto paga cada plataforma y decidir dónde conviene tener la plata.
La norma establece que el dato deberá aparecer de forma obligatoria y visible en todos los canales digitales, es decir, en el homebanking, en las aplicaciones y en las billeteras, justo al lado de la opción para invertir en el fondo. Alcanza tanto a las entidades financieras tradicionales como a los proveedores de servicios de pago, conocidos como PSP. Según explicó el organismo que conduce Santiago Bausili, el objetivo es facilitar la comparación entre alternativas y mejorar la toma de decisiones de los clientes.
Hasta ahora no había ninguna regulación sobre cómo mostrar esos números, y cada empresa elegía su propio criterio. Algunas exhibían el rendimiento promedio de los últimos 30 días, otras proyectaban tasas anuales y varias usaban métricas que dificultaban cualquier comparación seria. Como los fondos comunes no pueden prometer un rendimiento futuro, lo que se publica es siempre un dato de su desempeño pasado. El problema es que los promedios largos tardan en reflejar los vaivenes de las tasas de corto plazo y pueden confundir a quien busca la mejor opción.
Los fondos money market son vehículos de muy corto plazo que invierten casi todo su patrimonio en instrumentos líquidos, como cuentas remuneradas, plazos fijos y cauciones. Esa característica permite rescatar el dinero de manera inmediata, pero también los vuelve muy sensibles a cada movimiento de tasas. Nacieron como producto estrella de las billeteras virtuales y, con el tiempo, los bancos copiaron el modelo en sus propias aplicaciones. En los últimos meses, sus rendimientos fueron bajando al ritmo de los recortes que impulsó el BCRA para abaratar el costo financiero.
Hoy, según el relevamiento del sitio Compará Tasas, las alternativas pagan entre el 14% y el 24% anual, con la mayoría de las opciones alrededor del 20%. Entre los fondos de liquidez inmediata, Lemon aparece arriba del 20%, Mercado Pago ronda el 19% y los fondos FIMA del Banco Galicia rondan el 17%. En las cuentas remuneradas con tasa fija, Ualá encabeza con el 24% y le sigue el Banco Bica con el 22%, mientras que Naranja X y Carrefour Banco se ubican un escalón más abajo.
Esos rendimientos quedan por debajo de la inflación acumulada hasta septiembre, que superó el 23%, pero los ahorristas siguen eligiendo estas herramientas para achicar la pérdida de poder adquisitivo sin resignar liquidez. Cada vez son menos los que dejan la plata "parada". De acuerdo con el último informe de pagos minoristas del Banco Central, en julio había 67,3 millones de cuentas en billeteras virtuales: el saldo sin remunerar sumaba 0,9 billones de pesos y lo invertido en fondos comunes alcanzaba 8,9 billones, un 7,2% de los depósitos privados en pesos.
Con la unificación, la competencia entre bancos y fintech pasará a jugarse con números homogéneos y a la vista, algo que podría presionar a las plataformas que hoy pagan menos a mejorar sus ofertas. Para los usuarios, el cambio será visible en pocos días: bastará con abrir la app para ver una tasa calculada con el mismo método en todas. Eso sí, como ocurre con cualquier fondo común, la tasa informada reflejará el desempeño de la última semana y no garantizará lo que se cobrará en adelante, porque el rendimiento puede variar día a día según el comportamiento de las tasas de corto plazo. Aun así, para quien tiene sus ahorros repartidos en varias apps, la foto será mucho más clara.
Con información de TN y Clarín.
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